Cara Analisis Fundamental Aset Kripto

Menemukan kripto potensial bukan perkara mudah, butuh serangkaian proses agar aset kripto yang kamu pilih bisa mendatangkan keuntungan dan bukan sebaliknya, karena itu perlu dilakukan analisis mendalam untuk menemukannya.

Analisis yang umum digunakan dan bisa dilakukan oleh semua orang, termasuk pemula dalam industri kripto adalah analisis fundamental. Apa itu analisis fundamental dan bagaimana cara melakukannya. Berikut ini penjelasannya. 

Pengertian Analisis Fundamental 

Analisis fundamental (FA) adalah pendekatan yang digunakan oleh investor untuk menetapkan “nilai intrinsik” dari suatu aset atau bisnis. Dengan melihat sejumlah faktor internal dan eksternal, tujuan utamanya adalah untuk menentukan apakah aset atau bisnis tersebut dinilai terlalu tinggi atau terlalu rendah. 

Mereka kemudian dapat memanfaatkan informasi itu untuk menentukan kapan waktu membeli atau menjual dengan menggunakan strategi yang tepat. 

Bagi investor, sangat penting untuk memiliki strategi analisis fundamental untuk meningkatkan peluang mendapatkan dan mewujudkan keuntungan, terutama jika kamu  bertujuan untuk melakukan investasi jangka panjang,  juga dikenal sebagai HODLing, di mana kamu membeli dan menahan aset kripto untuk jangka panjang. 

Di bagian berikut ada tiga kategori metrik untuk analisis fundamental aset kripto, yaitu: metrik on chain, metrik proyek, dan metrik keuangan. Dalam artikel ini akan mencoba memberikan dasar analisis fundamental di ketiga metrik tersebut, 

Metrik On Chain 

Metrik on-chain adalah metrik yang dapat diamati dengan melihat data yang disediakan oleh blockchain. Kita bisa melakukannya sendiri dengan menjalankan node untuk jaringan yang diinginkan dan kemudian mengekspor datanya, tapi itu bisa memakan waktu dan mahal.

Terutama jika kita hanya mempertimbangkan investasi, dan tidak ingin membuang waktu atau sumber daya untuk usaha tersebut.

Solusi yang lebih mudah adalah dengan menarik informasi dari situs web yang menyediakan data cukup lengkap soal aset kripto yaitu Coinmarketcap. Dalam metrik on chain ada beberapa hal yang bisa diperhatikan, di antaranya adalah. 

Jumlah Transaksi

Jumlah transaksi adalah ukuran yang baik dari aktivitas yang terjadi di jaringan. Dengan memplot angka untuk periode tertentu atau dengan moving average, investor dapat melihat bagaimana aktivitas berubah dari waktu ke waktu.

Total Transaksi

Jangan bingung dengan hitungan transaksi, nilai transaksi memberitahu kita berapa nilai yang telah ditransaksikan dalam satu periode.

Misalnya, jika total sepuluh transaksi Ethereum, masing-masing senilai $50, dikirim pada hari yang sama, maka bisa dikatakan bahwa volume transaksi harian adalah $500.

Kamu bisa mengukurnya dalam mata uang fiat seperti USD, atau bisa mengukurnya dalam unit asli protokol. 

Alamat Aktif

Alamat aktif adalah alamat blockchain yang aktif dalam periode tertentu. Pendekatan untuk menghitung ini bervariasi, tetapi metode yang populer adalah menghitung pengirim dan penerima setiap transaksi selama periode yang ditentukan, misalnya, hari, minggu, atau bulan.

Beberapa juga memeriksa jumlah alamat unik secara kumulatif, yang berarti bahwa mereka melacak total dari waktu ke waktu.

Biaya

Biaya menunjukkan permintaan pada blockchain: berapa banyak transaksi yang membayar untuk ditambahkan ke blockchain, atau berapa banyak pengguna yang bersaing untuk memasukkan transaksi mereka sesegera mungkin. Contoh bagus dari biaya ini adalah gas Ethereum.

Jumlah biaya yang dibayarkan dari waktu ke waktu memberikan kamu gambaran tentang seberapa aman koin atau token tersebut. Dengan pengurangan subsidi blok atau hadiah blok sehubungan dengan kesulitan penambangan, biaya transaksi secara alami dapat meningkat seiring waktu. 

Metrik Proyek 

Metrik proyek didasarkan pada metode kualitatif yang mempertimbangkan kinerja tim, whitepaper, dan kompetisi. Mereka melihat bagaimana crypto bekerja dan bagaimana hal itu terjadi, dengan fokus pada sisi pengembangan.

Whitepaper 

Whitepaper adalah dokumen teknis yang menjelaskan konsep secara rinci. Dokumen ini akan akan menguraikan informasi berikut:

● Tujuan

● Memberikan detail tentang kode sumber terbuka teknologi

● Demografi Target

● Peta Jalan

● Tokenomics

● Skema distribusi

Tim

Sementara beberapa pengembang mata uang, seperti Satoshi Nakamoto dari Bitcoin, lebih memilih untuk tetap anonim, sebagian besar kripto memastikan bahwa informasi tim mudah diakses.

Periksa apakah tim, orang-orang di belakang proyek, telah memposting informasi di situs web resmi mereka, profil media sosial, atau platform tempat mereka dapat menyelenggarakan proyek sumber terbuka (komunitas pengembang) untuk mempelajari lebih lanjut tentang mereka. Github, Bitbucket, GitLab, Google Cloud Source Repositories, Phabricator, dan RhodeCode termasuk di antara platform ini.

Lihatlah bagaimana komunitas pengembang terstruktur. Berapa banyak kontributor yang ada, dan seberapa aktif mereka? Periksa untuk menentukan apakah ada anggota tim yang memiliki keterampilan yang diperlukan untuk melaksanakan tugas.

Apakah mereka sebelumnya telah menyelesaikan proyek yang sukses seperti ini? Apakah mereka bekerja, atau apakah mereka telah dikaitkan dengan usaha atau skema penipuan yang meragukan?

Kompetitor 

Whitepaper harus menjelaskan kasus penggunaan aset kripto yang dimaksudkan. Sangat penting untuk mengetahui tujuan dan ambisi aset, karena ini akan mengungkapkan token lain yang mungkin dihadapinya. Ini juga merupakan ide yang baik untuk melakukan analisis terperinci dari pesaing koin yang kamu gunakan. 

Tokenomics dan distribusi awal

Beberapa proyek membuat token sebagai solusi mencari masalah. Karena itu, penting untuk menentukan apakah token memiliki utilitas nyata dan apakah utilitas itu adalah sesuatu yang akan dikenali oleh pasar yang lebih luas, dan seberapa besar kemungkinan nilai utilitas tersebut.

Faktor penting lainnya yang perlu dipertimbangkan dalam hal ini adalah bagaimana dana tersebut pada awalnya didistribusikan. Apakah melalui ICO atau IEO, atau dapatkah pengguna memperolehnya dengan menambang?

Dalam kasus yang pertama, whitepaper harus menguraikan berapa banyak yang disimpan untuk pendiri dan tim, dan berapa banyak yang akan tersedia untuk investor. 

Berfokus pada distribusi mungkin memberi investor gambaran tentang risiko apa pun yang ada. Misalnya, jika sebagian besar pasokan hanya dimiliki oleh segelintir pihak, ada kemungkinan risiko pihak-pihak tersebut

Baca juga: Apa itu Initial Exchange Offering?

Metrik keuangan

Metrik ini berkaitan dengan ekonomi dan insentif dari protokol aset kripto.

Kapitalisasi Pasar

Kapitalisasi pasar (atau nilai jaringan) dihitung dengan mengalikan pasokan yang beredar dengan harga saat ini. Kapitalisasi pasar digunakan secara luas untuk mengetahui potensi pertumbuhan jaringan. Beberapa investor kripto melihat koin “berkapitalisasi kecil” lebih mungkin tumbuh dibandingkan dengan koin “berkapitalisasi besar”.

Ada juga investor yang percaya bahwa kapitalisasi besar memiliki efek jaringan yang lebih kuat, dan, oleh karena itu, memiliki peluang yang lebih baik daripada kapitalisasi kecil yang belum ditetapkan.

Baca juga: Apa itu Market Cap Crypto? Panduan untuk Pemula

Likuiditas dan Volume

Likuiditas adalah ukuran seberapa mudah suatu aset dapat dibeli atau dijual. Aset likuid adalah aset yang tidak masalah kita jual pada harga perdagangannya. Konsep terkait adalah pasar likuid, yang merupakan pasar kompetitif yang dibanjiri permintaan dan penawaran.

Volume perdagangan adalah indikator yang dapat membantu kita menentukan likuiditas. Ini dapat diukur dengan beberapa cara dan berfungsi untuk menunjukkan berapa banyak nilai yang telah diperdagangkan dalam periode waktu tertentu. Biasanya, grafik menampilkan volume perdagangan harian dalam satuan mata uang asli atau dalam dolar.

Baca juga: Mengenal Likuiditas untuk Analisis Fundamental

Mekanisme Pasokan

Bagi sebagian orang, mekanisme pasokan koin atau token merupakan hal paling menarik dari sudut pandang investasi.

Pasokan maksimum, suplai yang beredar, dan tingkat inflasi dapat memberikan informasi seberapa langkanya jumlah token tersebut di peredaran, semakin langka token umumnya harganya akan semakin tinggi, jika dibarengi dengan permintaan yang tinggi.

Sementara itu jumlah pasokan yang terlalu banyak tanpa kontrol yang jelas dapat menyebabkan inflasi dan membuat token tidak berharga.

---

Analisis fundamental dapat memberikan wawasan yang berharga tentang cryptocurrency dengan cara yang tidak dapat dilakukan oleh analisis teknis. Kombinasi keduanya dapat membantu investor untu menemukan aset kripto yang berpotensi menghasilkan keuntungan.

Baca juga: Cara Analisis Teknikal Aset Crypto