6 Aturan Ini Selamatkan Dana Pelanggan FTX Jepang

Di tengah keruntuhan FTX yang menyebabkan efek domino bagi 134 anak perusahannya, nampaknya ada satu yang nasibnya lebih baik, ia adalah FTX Jepang. 

Bursa tersebut pun diketahui berencana untuk memproses pengembalian dana pelanggannya dalam beberapa minggu ke depan. 

“Kami telah menyusun rencana untuk dimulainya kembali layanan penarikan, yang telah dibagikan dan disetujui oleh tim manajemen FTX Trading yang baru. Pekerjaan pengembangan untuk rencana ini telah dimulai dan tim teknik kami bekerja untuk memungkinkan pengguna FTX Jepang untuk menarik diri dana mereka,” tulis keterangan bursa. 

Baca juga: FTX Jepang Berencana Membuka Layanan Withdrawal Kembali

Kondisi FTX Jepang ini jelas lebih baik dibandingkan FTX international, FTX Australia, dan FTX US yang masih terjebak dalam ruwetnya proses kebangkrutan dan belum memberikan kepastian kapan proses penarikan serta pengembalian dana pengguna dapat dilakukan. 

Apa yang membuat FTX Jepang bisa tetap kokoh dan menjalankan tanggung jawabnya? Berikut ini ulasannya, dilansir dari Coindesk. 

Salah satu yang membuat FTX Jepang bertahan adalah pengalaman adanya pengalaman Jepang dalam menghadapi kebangkrutan bursa MT GOX di 2014 dan peretasan Coincheck pada 2017, keduanya merupakan bursa kripto yang berbasis di Tokyo. 

Badan Layanan Keuangan Jepang (FSA) menetapkan serangkaian standar yang luas untuk pertukaran kripto, atau apa yang didefinisikannya sebagai Penyedia Layanan Pertukaran Aset Kripto (CAESP). OJK Jepang  juga bertanggung jawab untuk mengawasi sektor perbankan, sekuritas, bursa, dan asuransi.

Berikut adalah enam elemen kunci dari kerangka kerja FSA untuk mengawasi pertukaran kripto yang pada akhirnya mampu melindungi konsumen dari kerugian. 

Pemisahan Dana Pelanggan dan Bursa

Pertukaran kripto Jepang harus memisahkan fiat pelanggan dan kripto dari kripto milik bursa itu sendiri. Artinya, mereka tidak dapat menyetorkan dana operasional bursa ke akun, atau dompet yang sama, sebagai dana pelanggan mereka.

Pemisahan dana mengurangi ruang lingkup penipuan. Misalnya, akan lebih mudah bagi eksekutif FTX yang berbasis di Bahama untuk menggunakan dana pelanggan yang disimpan di anak perusahaan mereka di Jepang jika dana tersebut dicampur dengan uang perusahaan FTX.

Keterlibatan Pihak Ketiga

Bursa kripto di Jepang harus mempercayakan saldo uang fiat pelanggan ke lembaga pihak ketiga atau perwalian bank di Jepang, di mana mereka dikelola oleh wali amanat dengan pelanggan yang ditunjuk sebagai penerima manfaat.

Dengan menempatkan wali pihak ketiga antara FTX Jepang dan pelanggannya, regulator akan mengurangi kebebasan orang dalam FTX untuk mengutak-atik uang pelanggan Jepang. 

Keuntungan lain dari persyaratan ini adalah menambah lapisan perlindungan jika terjadi kebangkrutan. Menyimpan dana pelanggan dengan wali amanat pihak ketiga mencegah mereka dialihkan ke “pot” umum di mana mereka dapat diklaim oleh kreditur pesaing pertukaran lainnya.

Adanya lapisan ketiga ini membuat FTX Jepang selamat, sedangkan kurangnya lapisan perusahaan ketiga ini mungkin menjadi salah satu alasan mengapa pelanggan FTX AS belum mendengar informasi kapan mereka mendapatkan asetnya kembali.

FTX Jepang mengklaim memegang dana pelanggan senilai 6,03 miliar yen, atau $44 juta.

Perlindungan Konsumen atas Kebangkrutan

Perlindungan kebangkrutan yang lebih eksplisit menetapkan bahwa pelanggan bursa Jepang berhak menerima pembayaran yang diprioritaskan kepada kreditur umum dalam kasus kebangkrutan. Pelanggan adalah kreditur dari pertukaran. Mereka memiliki IOU yang diterbitkan di bursa dan berhak mendapatkan pengembalian.

95% Aset Kripto Disimpan di Cold Wallet

FSA mewajibkan bursa Jepang untuk menyimpan setidaknya 95% kripto  pelanggan di cold wallet. Karena cold wallet tidak terhubung ke internet, mereka lebih aman terhadap peretasan dan penipu internal.

FTX Jepang mengklaim saat ini memegang 3.194 bitcoin (BTC) di cold wallet, serta 16.418 di ether (ETH), 64,1 juta XRP dan beberapa aset lainnya.

Ada Jaminan

Untuk 5% kripto pelanggan yang dapat disimpan dalam hot-wallet, bursa Jepang harus “mendukung” setiap unit hot-wallet kripto dengan kripto milik bursa yang disimpan dalam cold wallet terpisah.

Jadi, misalnya, jika pertukaran menyimpan 5 BTC dana pelanggan di hot wallet, ia harus menyimpan 5 BTC lagi dari koin pribadinya sebagai cadangan, dengan total 10 BTC.

FSA menyebut cadangan ini sebagai aset jaminan kinerja bursa. Jika ada kebocoran yang tidak pantas dari hot wallet, cadangan pertukaran harus digunakan untuk membuat dana pelanggan utuh.

Verifikasi dari Pengawas Eksternal

Terakhir, semua persyaratan kaku ini harus diverifikasi oleh pengawas eksternal. Setiap bursa di Jepang harus menjalani “audit manajemen terpisah” tahunan di mana akuntan publik memeriksa bahwa setiap persyaratan di atas dipatuhi.

Auditor memverifikasi bahwa semua uang fiat pelanggan disimpan dengan baik, bahwa dana pelanggan dipisahkan dari dana pertukaran, bahwa setidaknya 95% dari semua kripto disimpan dalam cold wallet dan bahwa pertukaran memegang jumlah yang sesuai aset jaminan kinerja.

Sementara itu, setelah kasus FTX banyak regulator dunia yang mulai memperhatikan soal regulasi pertukaran kripto, dari sini mungkin para regulator bisa mengambil pelajaran dari Jepang.

Baca juga: Ada Apa dengan FTX? Ini Kronologi dari Awal Hingga Akhir!