Apa itu Crypto Lending? Panduan Lengkap untuk Pemula

Punya banyak aset kripto namun masih merasa ragu untuk melakukan proses jual beli atau trading di bursa? Kamu bisa mencoba melakukan crypto lending agar membuat aset mu menghasilkan keuntungan dari pada hanya didiamkan di bursa spot. 

Apa itu pinjaman kripto atau crypto lending,  jenis crypto lending dan keuntungan serta risiko dari inovasi dari crypto ini? Selengkapnya bisa ditemukan di artikel berikut.

Apa itu Pinjaman Kripto?

Pinjaman kripto atau crypto lending adalah kegiatan pinjam meminjam aset crypto yang difasilitasi oleh bursa atau platform yang bergerak khusus dalam layanan crypto lending.

Dalam crypto lending ini pemilik aset dapat meminjamkan aset kepada pengguna lain, pemberi pinjaman bisa mendapatkan keuntungan berupa bunga dari aset yang dipinjam.

Bunga yang didapatkan umumnya berupa kesepakatan saat proses peminjaman terjadi.  Kesepakatan ini akan difasilitasi oleh penyedia jasa crypto lending.

Ada beberapa hal yang perlu dipenuhi agar pinjaman aset kripto berhasil, diantaranya adalah:

• Investor atau pemberi pinjaman individu yang menyediakan dana.
• Platform online yang mengelola transaksi. Ada banyak jenis platform pinjaman kripto; beberapa sepenuhnya terpusat (Cefi) dan terdesentralisasi (DeFi).
• Para peminjam. Ini bisa berupa bisnis atau individu yang mencari pendanaan, biasanya menggunakan aset fiat atau crypto sebagai jaminan untuk mendapatkan dana pinjaman.

Jenis Pinjaman Crypto

Ada dua jenis platform pinjaman kripto: terpusat dan terdesentralisasi. Perbedaan utama antara keduanya adalah siapa atau apa yang menangani transaksi keuangan, bisnis / individu, atau seperangkat protokol.

Keuangan Terpusat (CeFi)

Platform CeFi adalah perusahaan atau sekelompok individu yang menangani proses orientasi pengguna, yang biasanya melibatkan verifikasi proses Know-Your-Customer (KYC).

Mereka bertindak sebagai perantara dan bertanggung jawab untuk menukar cryptocurrency dan uang fiat menggunakan sistem kustodian yang mencerminkan protokol terdesentralisasi untuk melindungi aset. 

Satu hal yang perlu diperhatikan dari platform CeFi adalah mereka menggunakan pinjaman margin untuk menarik pengguna.

Mereka juga dapat menawarkan suku bunga yang lebih tinggi dan persyaratan yang fleksibel untuk pemberi pinjaman dan peminjam dibandingkan dengan platform terdesentralisasi.

Dalam pinjaman CeFi setoran dan penarikan masih dicatat di Blockchain publik, dapat dilihat oleh semua orang.

Salah satu contoh platform crypto lending Cefi adalah Hodlnaut, ini merupakan startup blockchain yang berbasis di Singapura mulai menawarkan layanan keuangan pada April 2019.

Platform ini memungkinkan pengguna untuk menyimpan kripto mereka ke akun bunga dengan tingkat suku bunga yang bervariasi. 

Saat ini, Hodlnaut menawarkan beberapa tarif tertinggi untuk setoran Bitcoin yakni bunga 6,2% (APY) dan Ethereum pada 6,7% (APY).

Hodlnaut juga mendukung stablecoin seperti Dai (DAIT), USD Coin (USDC), dan Tether (USDT) dengan tingkat bunga 8,3% (APY).

Pengguna dapat mendaftar dengan mudah dalam beberapa menit. Setelah melalui proses KYC, mereka dapat segera mulai mendapatkan bunga yang menarik dalam bentuk barang.

Keuangan Terdesentralisasi (DeFi)

Platform DeFi lebih transparan daripada CeFi karena siapa pun dapat mengakses protokolnya. Semua transaksi, peminjaman, dan peminjaman dicatat di Blockchain publik.

Tidak ada yang disembunyikan dari pengguna, termasuk pembayaran bunga dan biaya terkait transaksi lainnya.

Baca juga: Apa Itu DeFi? (Pahami DeFi dalam Waktu 3 Menit!)

Platform DeFi tidak memerlukan proses verifikasi KYC dan non-penahanan, sehingga tidak dapat dipercaya.

Seperti platform CeFi, DeFi juga menawarkan suku bunga pinjaman crypto tergantung pada penawaran dan permintaan pasar.

Namun, tarif tersebut umumnya lebih rendah dari tarif CeFi. Beberapa platform crypto lending DeFi adalah Maker dan Compound.

Keuntungan dan Risiko Crypto Lending

Sebelum memutuskan untuk menggunakan crypto lending ada baiknya kamu mengetahui keuntungan serta risiko dari kegiatan ini. Berikut adalah keuntungan dan risiko dari crypto lending.

Keuntungan Crypto Lending

Memanfaatkan kepemilikan crypto, pinjaman kripto memungkinkan kamu  menggunakan kripto sebagai jaminan untuk fiat atau stablecoin.

Ada ruang lingkup yang jelas untuk mendapatkan keuntungan dengan  menggunakan crypto lending yakni memanfaatkan volatilitas aset  dan suku bunga platform pinjaman, tetapi ada juga akses yang jauh lebih mudah ke kredit dibandingkan dengan sistem perbankan tradisional. Jika

Kedua adalah suku bunga pinjaman rendah , manfaat terbesar yang dapat diberikan oleh blockchain untuk meminjamkan dalam hal pengguna adalah tidak adanya suku bunga pinjaman yang tinggi.

Ini ditambah dengan tidak adanya biaya perantara sebagai akibat dari desentralisasi  yang menggunakan smart contract.

Kecepatan sama seperti apa pun yang terjadi di blockchain, pinjaman kripto jauh lebih cepat daripada pinjaman tradisional.

Tanpa perantara atau penundaan yang tidak perlu dari lembaga keuangan, pinjaman dapat diatur dan dana tersedia dalam hitungan menit atau detik.

Selanjutnya adalah transparansi dii blockchain, detail pribadi disembunyikan tetapi detail transaksi tidak dapat diubah dan bersifat publik. Jika kamu ingin tahu transaksi mana yang terjadi kamu bisa memeriksanya.

Risiko Pinjaman Crypto

Meskipun pinjaman crypto sering dibandingkan dengan tabungan tradisional atau rekening bunga.Penting untuk diketahui bahwa ini adalah platform yang jauh lebih baru dan lebih berisiko daripada bank tradisional yang diatur secara ketat.

Peminjam mengambil risiko bawaan untuk memasok likuiditas jika nilai agunan mereka turun di bawah nilai yang disyaratkan untuk memastikan bahwa pemberi pinjaman selalu utuh.

Ini berarti bahwa peminjam perlu memperhatikan rasio agunan mereka dengan cermat untuk memastikan rasio tersebut tetap dalam kisaran yang aman. 

Sejauh ini, sistem likuidasi telah terbukti kuat dan pemberi pinjaman tidak kehilangan investasinya, tetapi hal ini tidak dijamin akan berlanjut di masa depan. Dalam ruang desentralisasi, ada juga risiko teknologi dengan kontrak pintar.

Karena kode komputer dalam bentuk kontrak pintar mengatur aliran modal dalam sistem, secara teori peretas dapat menyerang platform melalui bug atau eksploitasi.

Selain itu, untuk opsi desentralisasi, terkadang ada masalah likuiditas rendah. Sehingga suku bunga dapat bergeser secara drastis jika sejumlah besar modal masuk atau keluar dari sistem. 

Terakhir, terdapat risiko perpajakan dan regulasi yang terlibat dalam penggunaan platform ini. Sebab penggunaan utama dari pinjaman crypto kerap dikaitkan dengan menghindari pembayaran pajak.

Selain itu, banyak platform terdesentralisasi beroperasi tanpa lisensi dan tanpa pengungkapan KYC, yang berarti masa depan peraturan mereka tidak dapat diprediksi.

Itu dia penjelasan seputar crypto lending, ada berbagai keuntungan dan kerugian dalam menggunakan crypto lending, karena itu sebelum kamu menggunakannya ada baiknya kamu melakukan riset lebih dalam dan memilih platform yang terpercaya.