Mengenal Puffer Finance, Protokol Liquid Restaking Ethereum

Puffer Finance hadir sebagai solusi baru di dunia DeFi melalui protokol liquid restaking asli (native Liquid Restaking Protocol, nLRP) di jaringan EigenLayer. Protokol ini membuat restaking di Ethereum lebih mudah diakses, memungkinkan siapa saja untuk menjalankan validator Proof of Stake (PoS) sambil memaksimalkan imbalan mereka. 

Dengan kombinasi efisiensi modal, keamanan, dan fleksibilitas, Puffer Finance menciptakan ekosistem yang aman dan menguntungkan bagi semua peserta, baik staker maupun operator validator.

Apa Itu Puffer Finance?

Puffer Finance adalah protokol liquid restaking asli yang bertujuan untuk meningkatkan aksesibilitas dan profitabilitas staking di Ethereum. Didirikan di atas jaringan EigenLayer, Puffer Finance memungkinkan siapa saja untuk berpartisipasi dalam staking tanpa harus memenuhi persyaratan modal tinggi seperti 32 ETH yang biasanya dibutuhkan untuk menjalankan validator Ethereum.

Dengan hanya 1 hingga 2 ETH, pengguna dapat menjalankan validator sebagai Node Operator (NoOp) dan menikmati berbagai keuntungan, termasuk imbalan PoS dan liquid restaking.

Selain itu, Puffer memperkenalkan pufETH, token liquid yang memberikan akses langsung ke berbagai imbalan tanpa bergantung pada kinerja validator tertentu. Protokol ini dilengkapi dengan teknologi anti-slashing untuk melindungi staker dari risiko kehilangan aset.

Validator juga bisa memanfaatkan strategi MEV (Maximal Extractable Value) untuk meningkatkan keuntungan, memberikan insentif lebih bagi NoOp agar memaksimalkan performa mereka. Proyek ini berkomitmen menjaga desentralisasi Ethereum dengan membatasi pangsa pasarnya hingga 22% dari total validator.

Baca juga: Panduan Komprehensif Pendle: PT, YT, Implied dan Underlying Yield

Keunggulan Puffer Finance

Efisiensi Modal

Puffer memungkinkan pengguna menjalankan validator dengan modal rendah, hanya 1 hingga 2 ETH, dibandingkan 32 ETH pada staking tradisional. Ini membuka peluang partisipasi yang lebih luas dan mendukung desentralisasi jaringan.

Reward Maksimal

Melalui integrasi dengan EigenLayer, pengguna bisa mendapatkan imbalan lebih dari sekadar PoS. NoOps berhak atas komisi dari liquid restaking, meningkatkan potensi keuntungan tanpa perlu perangkat keras tambahan.

Teknologi Anti-Slashing

Teknologi Secure-Signer yang didukung Intel SGX memastikan validator terlindungi dari slashing akibat kesalahan atau serangan, sehingga menjaga keamanan aset pengguna.

Imbalan Liquid

Imbalan yang dihasilkan dari eksekusi validator langsung liquid dan bisa segera digunakan, memberi fleksibilitas kepada operator validator dalam mengelola aset mereka.

Kompatibilitas DeFi yang Luas

Token pufETH sepenuhnya kompatibel dengan berbagai protokol DeFi populer seperti Uniswap, Curve, dan Pendle, memungkinkan pengguna memaksimalkan aset mereka dalam ekosistem yang luas.

Cara Kerja

Protokol ini beroperasi melalui dua peran utama: Staker dan Node Operator (NoOp). Staker menyetor ETH ke PufferVault untuk mencetak pufETH, token liquid yang mencerminkan bagian mereka dari validator yang dikelola NoOp. Ketika deposit mencapai 32 ETH, validator baru diluncurkan di jaringan Ethereum.

NoOp bertanggung jawab menjalankan validator dan menerima 100% dari imbalan eksekusi dan PoS. Eksekusi MEV dikirim langsung ke wallet NoOp, sementara imbalan konsensus disimpan di EigenPod dan dapat ditarik setelah validator keluar dari jaringan.

Validator juga berpartisipasi dalam liquid restaking melalui operator yang dipilih DAO, dan operator ini memberikan komisi tambahan bagi NoOp. Staker yang memegang pufETH dapat menukarnya kembali dengan ETH kapan saja, asalkan likuiditas mencukupi.

Baca juga: Mengenal EtherFi, Platform Staking dan Restaking Ethereum

Tokenomics PUFFER

Utilitas Token

1. Puffer LRT (Liquid Restaking Token):
   PUFFER berperan dalam mengatur parameter utama protokol seperti biaya dan batasan serta memilih guardian dan operator restaking. Di masa depan, token ini juga akan digunakan untuk alokasi ETH ke operator dan AVS.
2. UniFi AVS:
   PUFFER mengatur struktur biaya, whitelisting rollup baru, dan mengawasi keamanan AVS. Token ini juga mengarahkan integrasi layanan baru untuk meningkatkan interoperabilitas dalam jaringan.
3. UniFi Rollup:
   Token PUFFER digunakan untuk menetapkan parameter biaya transaksi rollup, mengarahkan insentif ekosistem, dan mengelola dana treasury untuk keberlanjutan ekosistem.

Distribusi Token

Total pasokan token PUFFER adalah 1.000.000.000, dengan initial supply sebesar 102.300.000 PUFFER (10,23%). Initial supply ini digunakan untuk mendukung peluncuran protokol, termasuk airdrop awal dan insentif komunitas.

• Ecosystem and Community (40%, 400.000.000 token):
  Mendukung pertumbuhan ekosistem, likuiditas awal, dan insentif komunitas.
• Airdrop Season 1 (7,5%, 75.000.000 token):
  Untuk peserta Crunchy Carrot Quest Season 1, dengan 65% tersedia langsung dan sisanya di-vest selama 6 bulan.
• Airdrop Season 2 (5,5%, 55.000.000 token):
  Dialokasikan untuk peserta Season 2, dengan snapshot pada 5 Oktober 2023.
• Investors (26%, 260.000.000 token):
  Investor menerima alokasi mereka selama 3 tahun dengan 1 tahun cliff dan 2 tahun vesting.
• Early Contributors & Advisors (20%, 200.000.000 token):
  Alokasi ini di-vest selama 3 tahun dengan 1 tahun cliff untuk komitmen jangka panjang.
• Protocol Guild (1%, 10.000.000 token):
  Mendukung pengembangan inti Ethereum dengan vesting 4 tahun.

Bagi pengguna protokol yang telah menggunakan pufETH, maka berpotensi mendapatkan Airdrop Season 1 yang dapat diverifikasi kelayakan mendapatkan airdrop melalui tautan berikut.

Baca juga: Mengenal Lombard dan LBTC dalam Ekosistem BTCfi

Tim dan Investor

Tim Puffer Finance terdiri dari Amir Forouzani dan Jason Vranek. Amir Forouzani adalah lulusan University of Southern California dan mantan asisten peneliti di Santa Cruz Institute for Particle Physics. Jason Vranek, lulusan University of California, Santa Cruz, sebelumnya bekerja sebagai insinyur di Chainlink Labs. Mereka berdua berkomitmen untuk menghadirkan solusi inovatif bagi liquid restaking di Ethereum.

Proyek ini berhasil mengumpulkan total pendanaan US$23,5 juta. Pada 8 Agustus 2023, Puffer menyelesaikan Seed Round dengan pendanaan US$5,5 juta, didukung oleh Animoca Brands, Lemniscap, Bankless Ventures, dan lainnya.

Pada 16 April 2024, proyek ini meraih US$18 juta dalam Series A Round, dengan partisipasi dari Coinbase Ventures, ConsenSys, Electric Capital, Mechanism Capital, Kraken Ventures, dan investor terkemuka lainnya. Valuasi perusahaan saat ini mencapai US$200 juta, menunjukkan tingginya minat terhadap inovasi Puffer di sektor DeFi.

Kesimpulan

Puffer Finance menawarkan solusi inovatif dalam staking dan liquid restaking di Ethereum dengan fokus pada efisiensi modal, keamanan, dan kompatibilitas DeFi. Kehadiran pufETH sebagai token liquid membuka akses ke berbagai protokol DeFi populer, memberikan fleksibilitas dan potensi keuntungan lebih tinggi bagi pengguna.

Baca juga: Total TVL EigenLayer Melonjak ke US$4 Miliar dalam 24 Jam!